ما هي صناديق المؤشرات؟ وكيف تستثمر فيها بنجاح؟

تعد صناديق المؤشرات وسيلة سهلة ومنخفضة التكلفة لبناء الثروة

فهي خيار الاستثمار الأمثل للجميع. سواء كنت مبتدئ أو مستثمر متمرس، فإن صناديق المؤشرات توفر لك المرونة والتنوع الذي تحتاجه لتحقيق أهدافك المالية
وهذا أحد الأسباب التي تجعلها تحظى بشعبية بين المستثمرين المتقاعدين.

ما هو صندوق المؤشر ؟ ( نافذتك الي السوق )

تخيل أنك ترغب في الاستثمار في مجموعة متنوعة من الشركات الرائدة في العالم، ولكنك لا تعرف من أين تبدأ. هنا يأتي دور صناديق المؤشرات! صندوق المؤشر هو ببساطة سلة تحتوي على مجموعة من الأسهم التي تمثل مؤشرًا معينًا في السوق، 

مثل مؤشر S&P 500  هذا المؤشر يعطي صورة شاملة عن أداء أكبر الشركات الأمريكية( يمثل أكبر 500 شركة أمريكية مدرجة في البورصة)
عندما تستثمر في صندوق مؤشر، فإنك تشتري جزءًا صغيرًا من كل شركة مدرجة في هذا المؤشر. هذا يعني أنك تنويع استثماراتك وتقلل من المخاطر، لأنك لست مرتبطًا بأداء شركة واحدة فقط.

كيف تعمل صناديق المؤشرات؟

تخيل أنك تريد بناء نسخة مصغرة من سوق الأسهم بأكمله. هذا بالضبط ما يفعله صندوق المؤشر. بدلاً من اختيار أسهم فردية، يشتري صندوق المؤشر حصة صغيرة من كل شركة مدرجة في مؤشر معين

لماذا لا تحاول التغلب على السوق؟

بدلاً من محاولة التنبؤ بأفضل الشركات، تهدف صناديق المؤشرات إلى مواكبة السوق. هذا يعني أنها تسعى إلى تحقيق عائد مماثل لعائد المؤشر الذي تتبعه، لا أكثر ولا أقل. هذه الاستراتيجية تسمى الإدارة السلبية، وهي تختلف عن صناديق الاستثمار النشطة التي يحاول مديروها اختيار الأسهم التي يعتقدون أنها ستؤدي بشكل أفضل من السوق

لماذا تستثمر في صناديق المؤشرات؟

قد يظن البعض أن الاستثمار في صناديق تُدار بنشاط هو الخيار الأفضل لتحقيق عوائد أعلى. ولكن الحقيقة هي أن الأرقام لا تكذب. الدراسات تُظهر بوضوح أن غالبية الصناديق المُدارة بنشاط تفشل في التغلب على مؤشرات السوق.

صندوق المؤشر مقابل الصندوق المُدار بنشاط: أيهما أفضل؟

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يواجه المستثمرون خيارًا بين صناديق المؤشرات والصناديق المُدارة بنشاط. صحيح أن الصناديق المُدارة بنشاط تتمتع بمدراء محترفين يقومون باتخاذ قرارات الاستثمار، ولكن هذا لا يضمن بالضرورة تحقيق عوائد أعلى.
لماذا؟
التكاليف: الصناديق المُدارة بنشاط تتطلب رسومًا أعلى لتغطية تكاليف الإدارة.
الأداء التاريخي: الدراسات تُظهر أن غالبية الصناديق المُدارة بنشاط تفشل في التغلب على مؤشرات السوق على المدى الطويل.

صناديق المؤشرات تقدم بديلاً أكثر بساطة وفعالية. من خلال تتبع مؤشرات السوق، تستفيد من تنويع الاستثمارات وتقلل من التكاليف. هذا يعني أنك تحصل على فرصة أفضل لبناء ثروة على المدى الطويل دون الحاجة إلى اتخاذ قرارات استثمارية معقدة.

ما هو المؤشر؟

تخيل أن المؤشر هو صورة مصغرة لسوق الأسهم بأكمله. تمامًا كما تستخدم صورة مصغرة لرؤية خريطة كاملة، يستخدم المستثمرون المؤشرات للحصول على فكرة سريعة عن أداء السوق. على سبيل المثال، عندما تسمع عن ارتفاع مؤشر مصر 30 (EGX30) ، فهذا يعني أن أسعار الأسهم للشركات الكبرى في مصر قد ارتفعت بشكل عام والعكس صحيح

لماذا تهتم بالمؤشرات؟

• فهم اتجاهات السوق: تساعد المؤشرات المستثمرين على فهم الاتجاهات العامة في الأسواق، سواء كانت صعودية أو هبوطية.
• تقييم أداء الاستثمارات: يمكن للمستثمرين مقارنة أداء استثماراتهم بأداء المؤشرات لمعرفة ما إذا كانت استثماراتهم تحقق عوائد أفضل أو أسوأ من المتوسط.
• تحديد فرص الاستثمار: يمكن للمؤشرات أن تشير إلى فرص استثمارية جديدة، سواء كانت في أسواق الأسهم أو في قطاعات معينة.
• تنويع الاستثمارات: يمكن للمستثمرين استخدام المؤشرات لتوزيع استثماراتهم على مختلف الأسواق والقطاعات، مما يساعد على تقليل المخاطر.

مثال: إذا كان المستثمر مهتمًا بالاستثمار في الشركات التكنولوجية، فإنه يمكن متابعة مؤشر ناسداك المركب لمعرفة أداء هذا القطاع. أما إذا كان مهتمًا بالاستثمار في السوق المصري، فإنه يمكن متابعة مؤشر مصر 30.

امثلة علي اشهر المؤشرات العالمية و العربية 

1. المؤشرات العالمية:

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500): يُعتبر هذا المؤشر مقياسًا قياسيًا لأداء أكبر 500 شركة أمريكية مدرجة في البورصة. يعكس هذا المؤشر بشكل عام صحة الاقتصاد الأمريكي.

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA): يتكون هذا المؤشر من 30 شركة أمريكية كبيرة، وهو واحد من أقدم وأشهر المؤشرات في العالم. يعكس أداء الشركات العملاقة في الصناعة الأمريكية.

مؤشر ناسداك المركب: يتتبع هذا المؤشر أكثر من 3000 شركة، معظمها من شركات التكنولوجيا. يعكس أداء قطاع التكنولوجيا، الذي يعتبر محركًا رئيسيًا للاقتصاد العالمي.

مؤشر MSCI EAFE: يغطي هذا المؤشر الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا، بما في ذلك أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى. يعكس أداء الأسواق العالمية الرئيسية.

مؤشر FTSE 100: يمثل هذا المؤشر أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن، ويعكس أداء الاقتصاد البريطاني.

2. المؤشرات العربية:

مؤشر مصر 30 (EGX 30): يعتبر هذا المؤشر مقياسًا لأداء أكبر 30 شركة مدرجة في البورصة المصرية. يعكس هذا المؤشر بشكل عام صحة الاقتصاد المصري.

مؤشر السوق السعودي (تاسي): هو المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم السعودية، ويتكون من أكبر الشركات السعودية. يعكس أداء الاقتصاد السعودي.

مؤشر دبي المالي العام (DFM): يمثل هذا المؤشر أكبر الشركات المدرجة في بورصة دبي، ويعكس أداء الاقتصاد الإماراتي.

مؤشر أدكس (ADX): هو المؤشر الرئيسي لسوق أبوظبي للأوراق المالية، ويعكس أداء أكبر الشركات الإماراتية المدرجة في هذه البورصة.

كم تكلفة صناديق المؤشرات ؟

تتميز صناديق المؤشرات بتكلفة أقل مقارنة بالصناديق التي تديرها فرق استثمارية بنشاط. هذا الاختلاف في التكلفة يعود إلى طبيعة عمل كل نوع من الصناديق.

 فصناديق المؤشرات تتبع مؤشرًا معينًا، مما يعني أنها لا تتطلب تحليلًا عميقًا للسوق أو اتخاذ قرارات استثمارية يومية. وبالتالي، فإن الرسوم التي تدفعها مقابل إدارة هذا النوع من الصناديق تكون أقل بكثير.

التكاليف الرئيسية لصناديق المؤشرات:

• الحد الأدنى للاستثمار: ( Investment minimum) هذا هو المبلغ الأولي الذي يجب عليك استثماره لفتح حساب في صندوق مؤشر معين. تختلف هذه القيمة من صندوق لآخر، وقد تكون منخفضة جدًا أو مرتفعة نسبيًا.              بعد الوصول إلى الحد الأدنى الأولي، يمكنك عادةً إضافة مبالغ أصغر للاستثمار.

• الحد الأدنى للحساب: ( Account minimum ) هذا هو المبلغ الإجمالي الذي يجب أن يكون في حسابك لدى الوسيط المالي. قد يكون هناك حد أدنى للحساب بشكل عام، بغض النظر عن الصناديق التي تستثمر فيها.                يختلف هذا الحد من وسيط لآخر، وقد يكون صفراً في بعض الحالات، خاصة في حسابات التقاعد مثل 401(k) أو IRA

• نسبة المصروفات التشغيلية (Expense Ratio):      هذه هي النسبة المئوية التي يتم اقتطاعها سنويًا من أصول الصندوق لتغطية تكاليف تشغيله، مثل رسوم الإدارة والرسوم الأخرى.                                                                  كلما كانت نسبة المصروفات أقل، كان ذلك أفضل للمستثمر، حيث يعني ذلك أن المزيد من أموالك ستستثمر بدلاً من أن تنفق على التكاليف.                                                يمكنك العثور على هذه النسبة في نشرة الصندوق أو على منصات التداول.                                                            
• الضرائب على الأرباح الرأسمالية: إذا قمت ببيع وحدات الصندوق وأحرزت ربحًا، فقد تخضع لأرباح رأس المال. تختلف معدلات الضريبة على الأرباح الرأسمالية حسب البلد والوضع الضريبي الفردي.                                      الحسابات المعفاة من الضرائب، مثل 401(k) وIRA، يمكن أن تساعد في تأجيل أو تجنب هذه الضرائب.

دليل سريع للبدء : كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات ؟

الاستثمار في صناديق المؤشرات أمر سهل. فيما يلي شرح سريع لكيفية القيام بذلك:

1. حدد هدفا لصناديق المؤشرات الخاصة بك

قبل أن تغوص في عالم صناديق المؤشرات، توقف للحظة واسأل نفسك: ما الذي أريد تحقيقه من خلال استثماراتي؟ هل أطمح إلى تحقيق أرباح سريعة وجذابة على المدى القصير؟ أم أنني أبحث عن نمو ثابت لمالي على المدى الطويل؟

الإجابة على هذا السؤال ستساعدك على اختيار صناديق المؤشرات التي تتناسب مع أهدافك المالية.

إذا كنت من محبي المخاطرة وتسعى لتحقيق أرباح سريعة، فقد تجد أن الاستثمار في الأسهم الفردية أو العملات المشفرة أكثر إثارة. 

ولكن، إذا كنت تفضل نموًا ثابتًا لأموالك، خاصةً إذا كنت تدخر للتقاعد، فإن صناديق المؤشرات هي الخيار الأمثل لتلبية احتياجاتك.

2. ابحث عن صناديق المؤشرات

بمجرد تحديد المؤشر الذي ترغب في تتبعه، تبدأ رحلة البحث عن الصندوق المناسب. عند مقارنة صناديق المؤشرات المختلفة، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها:

حجم الشركة: هل تفضل الاستثمار في شركات عملاقة أم في شركات ناشئة واعدة؟
المنطقة الجغرافية: هل ستركز على السوق المحلي أم ستتنوع استثماراتك لتشمل أسواق عالمية؟
القطاع: هل تهتم بقطاع معين مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية، أم تفضل تنويع استثماراتك عبر قطاعات متعددة؟
نوع الأصول: هل ستقتصر على الأسهم، أم ستوسع استثماراتك لتشمل السندات أو السلع؟
الأسواق المستهدفة: هل تفضل الأسواق الناشئة أم الأسواق المتقدمة؟

رغم التنوع الهائل في خيارات الاستثمار المتاحة، قد يجد المستثمر نفسه في حيرة من أمره. ولكن، وفقًا لوارن بافيت، أحد أبرز المستثمرين في العالم، 

فإن الاستثمار في مؤشر سوق واسع كافٍ لبناء محفظة متنوعة. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في تخصيص استثماراتك بشكل أكبر، يمكنك بسهولة إضافة صناديق أخرى تركز على أسواق محددة، مثل الأسواق الناشئة أو الشركات الصغيرة، أو حتى السندات

3. اختر صناديق المؤشرات الخاصة بك

بعد أن قررت المؤشر الذي ترغب في تتبعه، حان الوقت لاختيار الصندوق المناسب.

أحد أهم العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ هذا القرار هي التكلفة. صناديق المؤشرات معروفة بتكاليفها المنخفضة مقارنة بالصناديق الأخرى، وذلك لأنها تتبع المؤشر بشكل آلي. ومع ذلك، ليس كل صناديق المؤشرات متساوية من حيث التكلفة.

تتأثر عوائد استثمارك بشكل كبير بالرسوم التي تدفعها. حتى نسبة مئوية صغيرة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عائداتك على المدى الطويل. لذلك، من الضروري مقارنة تكاليف الصناديق المختلفة قبل اتخاذ قرار الاستثمار. عادة، كلما كان الصندوق أكبر، كلما كانت تكاليفه أقل

4. حدد مكان شراء صناديق المؤشرات

بعد أن قررت الصندوق الذي يناسبك، تنتقل إلى الخطوة التالية وهي شراؤه. يمكنك شراء صناديق المؤشرات من خلال عدة طرق:

شركات صناديق الاستثمار المشتركة: هذه هي الطريقة التقليدية لشراء صناديق المؤشرات. تتواصل مع الشركة مباشرة وتقوم بشراء وحدات من الصندوق.
شركات الوساطة: تقدم العديد من شركات الوساطة إمكانية شراء صناديق المؤشرات، سواء كانت صناديق استثمار مشتركة أو صناديق استثمار متداولة (ETFs).
صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): هي نوع خاص من صناديق المؤشرات يتم تداولها في البورصة مثل الأسهم. هذا يعني أنك تستطيع شراؤها وبيعها خلال ساعات التداول العادية

عند اختيار مكان شراء صندوق المؤشرات، ضع في اعتبارك:

التنوع: إذا كنت ترغب في الوصول إلى مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات، فربما يكون الوسيط المخفض هو الخيار الأفضل لك. فشركات الوساطة عادة ما تقدم مجموعة أكبر وأكثر تنوعًا من صناديق المؤشرات مقارنة بشركات صناديق الاستثمار المشتركة.

الراحة: إذا كنت تفضل التعامل مع جهة واحدة لجميع استثماراتك، فربما تكون شركة صندوق الاستثمار المشتركة هي الخيار الأنسب. يمكنك من خلالها شراء صناديق المؤشرات والأسهم، بل وربما حتى أنواع أخرى من الاستثمارات.

تكاليف التداول: علاوة على التنوع والراحة، يجب أن تأخذ تكاليف التداول في الاعتبار عند اتخاذ قرارك.

• صناديق الاستثمار المشتركة: عادة ما تكون تكاليف تداول صناديق الاستثمار المشتركة أعلى، حيث تصل إلى 20 دولارًا أو أكثر لكل عملية.
• الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة: تكاليف تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة أقل بكثير، حيث قد تصل إلى أقل من 10 دولارات لكل عملية.

لذا، إذا كنت تخطط للتداول بشكل متكرر، فإن الاختلاف في التكاليف قد يكون له تأثير كبير على عائداتك على المدى الطويل

الاستثمار المؤثر:

خيار 1: استثمر بوعي، احدث تغييرًا. هل ترغب في أن يكون لاستثماراتك أثر إيجابي على العالم؟ اكتشف صناديق الاستثمار التي تدعم الشركات الرائدة في مجال الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية.

خيار 2: استثمر بقلبك وعقلك. استثمر في شركات تساهم في بناء مستقبل أفضل. تعرف على صناديق الاستثمار التي تدعم قضايا البيئة والمجتمع.
خيار 3: استثمر في المستقبل الذي تريده. استثمر في الشركات التي تساهم في حل التحديات العالمية، مثل تغير المناخ والعدالة الاجتماعية.

خيارات خالية من العمولات:
خيار 1: استثمر أكثر، ادفع أقل. هل تبحث عن خيارات استثمارية لا تثقل كاهلك بالرسوم؟ قارن بين وسطاء الخصم الذين يقدمون صناديق استثمارية مشتركة وصناديق استثمار متداولة بدون رسوم معاملات.
خيار 2: استثمر بذكاء، وفر المال. لا تدع الرسوم تأكل أرباحك. اكتشف أفضل الوسطاء الذين يقدمون خيارات استثمارية خالية من العمولات.
خيار 3: استثمر بفعالية، استفد من كل دولار. استغل كل فرصة لزيادة عائداتك من خلال اختيار الوسطاء الذين يقدمون خيارات استثمارية بدون رسوم

5. شراء صناديق المؤشرات:

افتح حسابًا استثماريًا: يمكنك فتح حساب وساطة أو حساب تقاعد فردي (IRA) أو حساب تقاعد فردي روث (Roth IRA) لدى شركة وساطة.
اختر الصندوق: حدد صندوق المؤشرات الذي ترغب في شرائه بناءً على أهدافك الاستثمارية.
قم بالشراء: حدد المبلغ الذي ترغب في استثماره أو عدد الأسهم التي تريد شرائها. سيعتمد ذلك على سعر سهم الصندوق وميزانيتك.

مثال: إذا كان لديك 1000 دولار وترغب في شراء صندوق مؤشرات بسعر 50 دولار للسهم، فستتمكن من شراء 20 سهماً.

6. تابع أداء صندوق المؤشرات الخاص بك:

صناديق المؤشرات رائعة، لكنها تحتاج إلى متابعتك من وقت لآخر. تخيل أن صندوق المؤشرات هو سيارة سباق، والمؤشر هو المسار. يجب أن تسير سيارتك (صندوق المؤشرات) قريبة من المسار (المؤشر).

هل يسير صندوق المؤشرات في الاتجاه الصحيح؟ قارن أداء صندوق المؤشرات بأداء المؤشر الذي يتبعه. يجب أن يكون الأداء قريبًا جدًا.
هل تكاليف الصندوق مرتفعة جدًا؟ إذا كانت التكاليف مرتفعة، فقد تأكل جزءًا من أرباحك. ابحث عن صناديق أرخص إذا لزم الأمر.
هل تريد إدارة أموالك بنفسك؟ إذا كنت ترغب في التحكم الكامل في استثماراتك، يمكنك التفكير في شراء أسهم فردية.

سطر الختام :

استثمر في مستقبلك اليوم. صناديق المؤشرات هي بوابة لعالم من الفرص المالية، فهي تسمح لك ببناء ثروة مستدامة وتحقق أهدافك المالية. لا تدع فرصة بناء مستقبل آمن تضيع من بين يديك.