كيفية الاستثمار في الأسهم من الصفر؟ ما هي الأسهم [دليل للمبتدئين]

يُعد الاستثمار في الأسهم من أفضل الطرق لبناء الثروة وتحقيق الاستقلال المالي.

إذا كنت مبتدئاً وتتساءل عن كيفية الاستثمار في الأسهم من الصفر، فهذا المقال مصمم خصيصاً لك. ستتعرف على مفهوم الأسهم، أهميتها، والخطوات العملية لبدء رحلتك الاستثمارية بثقة.

فهم أسس الاستثمار في الأسهم يُمكنك من اتخاذ قرارات مدروسة وتحقيق عوائد مالية مجزية. 

ولعل ما يؤكد ذلك هو تصدر العديد من أعضاء قائمة فوربس لأغنى 400 أمريكي لعام 2021، حيث جمعوا ثرواتهم بفضل امتلاكهم حصصًا كبيرة في شركات عامة أو خاصة.

تبدأ رحلة الاستثمار الناجح في الأسهم بفهم كيفية عمل سوق الأسهم، وتحديد أهدافك الاستثمارية، وتقييم مدى استعدادك لتحمل المخاطر، سواء كانت كبيرة أو محدودة.

تابع القراءة لتكتشف أسرار النجاح في سوق الأسهم، وتجنب الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المبتدئون.. 

ما هي الاسهم ؟

الأسهم هي أوراق مالية تمثل حصة ملكية في شركة معينة، مما يعني أنك تصبح مالكاً جزئياً للشركة عند شراء هذه الأسهم. تقوم الشركات بإصدار الأسهم بهدف جمع رأس المال، ويوجد نوعان رئيسيان من الأسهم: العادية والمفضلة.

النوع	الأسهم العادية	الأسهم المفضلة
حق التصويت	نعم	لا
توزيع الأرباح	غير ثابت، يعتمد على أداء الشركة	ثابت ومنتظم
الأولوية عند الإفلاس	بعد حاملي الأسهم المفضلة	قبل حاملي الأسهم العادية

تمنح الأسهم العادية مالكيها حق المشاركة في أرباح الشركة أو خسائرها، بناءً على أداء الشركة، بينما توفر الأسهم المفضلة أرباحا ثابتة تُدفع بشكل منتظم، لكنها لا تمنح حقوق التصويت التي تمنحها الأسهم العادية.

ملاحظة: عند الحديث عن شراء الأسهم، يقصد الناس عادةً الأسهم العادية.

الاستثمار في الاسهم

الاستثمار في الأسهم يوفر فرصتين رئيسيتين للربح:

1. الاستفادة من ارتفاع سعر السهم.
2. مدفوعات الأرباح الفصلية.

تساهم الاستثمارات المستمرة بمرور الوقت في تحقيق عوائد قوية بفضل الفائدة المركبة، حيث يبدأ رأس المال في توليد أرباح، وهذه الأرباح بدورها تولد أرباحاً إضافية.

على سبيل المثال، إذا استثمرت مبلغاً أولياً قدره 1000 دولار، ثم أضفت 100 دولار شهرياً على مدار 20 عاماً، فإنك ستحقق في النهاية 75,457.50 دولار، رغم أن إجمالي مساهماتك على مدار تلك الفترة كان 25,000 دولار فقط، بشرط تحقيق عائد سنوي بنسبة 10٪.

يُعتبر بنيامين جراهام الأب الروحي للاستثمار القائم على القيمة، وقد ركز على أن تحقيق المال الحقيقي في الاستثمار يعتمد على الاحتفاظ بالأوراق المالية على المدى الطويل، 

والانتفاع من الفوائد والأرباح، والاستفادة من الزيادة المستمرة في قيمتها، وليس من خلال الشراء والبيع السريع.

لماذا تتقلب اسعار الأسهم؟

تعمل سوق الأسهم كمزاد مفتوح، حيث يتنافس المشترون والبائعون على شراء وبيع الأسهم.

يتقلب سعر السهم بناءً على توازن العرض والطلب: ينخفض السعر عندما يكون عدد البائعين أكبر من عدد المشترين، ويرتفع عندما يكون هناك عدد أكبر من المشترين مقارنة بالبائعين.

على الرغم من أن أداء الشركة يلعب دوراً في تحديد سعر السهم، إلا أن السعر يتأثر بشكل أساسي بردود أفعال المستثمرين تجاه هذا الأداء.

إذا كانت الشركة تحقق نتائج جيدة، فإن ذلك يزيد من رغبة المستثمرين في شراء أسهمها، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر. أما إذا كانت النتائج أقل من التوقعات، فإن المستثمرين قد يعزفون عن شراء الأسهم، مما يتسبب في انخفاض السعر.

القيمة السوقية للأوراق المالية

تشير القيمة السوقية للأوراق المالية إلى إجمالي القيمة النقدية للأسهم المتداولة في الشركة، ويتم حسابها بضرب عدد الأسهم المتداولة في سعر السهم الواحد. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة مليون سهم متداول وسعر السهم 50 دولارا، فإن قيمتها السوقية ستكون 50 مليون دولار.

تعتبر القيمة السوقية مقياساً مهمًا لأنه يساعد في تقييم حجم الشركة ومكانتها مقارنة بالشركات الأخرى في نفس القطاع. على عكس سعر السهم وحده، تُستخدم القيمة السوقية لتصنيف الشركات بشكل أكثر موضوعية وتحديد مدى ضخامة أو صغر حجمها. عمومًا، يتم تصنيف الشركات حسب القيمة السوقية كما يلي:

• القيمة السوقية الصغيرة: من 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار
• القيمة السوقية المتوسطة: بين 2 مليار دولار و10 مليارات دولار
• القيمة السوقية الكبيرة: 10 مليارات دولار أو أكثر

ما هو تقسيم الأسهم؟

تقسيم الأسهم هو إجراء تتخذه الشركة لزيادة إجمالي عدد أسهمها عن طريق تقسيم الأسهم الحالية إلى أجزاء أصغر، وعادة ما يتم ذلك بنسبة مثل 2:1.

تخيل أن لديك قطعة كيك كبيرة. تقسيم الأسهم يشبه تقسيم هذه الكيكة إلى قطع أصغر، ولكن دون تغيير حجم الكيك الإجمالي. بمعنى آخر، عندما تقوم شركة بتقسيم أسهمها، فإنها تزيد عدد الأسهم المتاحة، ولكن القيمة الإجمالية للشركة تبقى كما هي.

لماذا تقوم الشركات بتقسيم أسهمها؟

1. لجعل الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين: عندما يكون سعر السهم مرتفعا جدًا، قد يجد المستثمرون الصغار صعوبة في شرائه. تقسيم الأسهم يخفض سعر السهم الواحد، مما يجعله أكثر سهولة للجميع.
2. زيادة حجم التداول:  عندما يكون هناك عدد أكبر من الأسهم المتاحة، يصبح من الأسهل للمستثمرين شراء وبيع الأسهم، مما يزيد من حجم التداول في السوق.
3. إرسال إشارة إيجابية للمستثمرين: قد ترى الشركات أن تقسيم الأسهم هو إشارة إيجابية للمستثمرين، مما يشير إلى أن الشركة متفائلة بشأن مستقبلها.

ماذا يحدث للمستثمر عند تقسيم الأسهم؟

عند حدوث تقسيم الأسهم، لا يتغير إجمالي قيمة استثمار المستثمر، ولكن يتغير عدد الأسهم وسعر السهم. إذا كنت تملك 100 سهم من شركة قررت تقسيم أسهمها بنسبة 2:1، فسيصبح لديك 200 سهم بعد التقسيم. ومع ذلك، سينخفض سعر السهم الواحد إلى النصف.

على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم قبل التقسيم 80 دولار، فبعد التقسيم سيصبح 40 دولار لكل سهم. ورغم ذلك، فإن إجمالي قيمة استثمارك سيبقى كما هو، حيث لم يتغير سوى عدد الأسهم وسعرها.

ملاحظة: إذا كنت تستثمر في أسهم فردية، فقد تتوقع أن تشهد تقسيماً للأسهم في مرحلة ما.

قيمة السهم مقابل السعر

القيمة السهمية للشركة تختلف عن سعر سهمها؛ فالسعر وحده لا يعكس بالضرورة القيمة الحقيقية للشركة. قد يكون سهم بسعر 50 دولار أكثر قيمة من سهم آخر بسعر 800 دولار، لأن السعر بحد ذاته ليس مؤشراً كافياً لتحديد القيمة.

ما يحدد ما إذا كان السهم مقدراً بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل منها هو العلاقة بين السعر وأرباح الشركة وأصولها الصافية. في بعض الحالات، قد تبقي الشركات أسعار أسهمها مرتفعة بشكل مصطنع بعدم إجراء تقسيم للأسهم، دون أن يكون لذلك أساس قوي من الأداء المالي أو النمو.

لذا، من المهم عدم الاعتماد فقط على سعر السهم عند تقييمه، بل يجب النظر إلى المقاييس المالية الأخرى لفهم القيمة الحقيقية للسهم.

ما هي ارباح الأسهم ؟

أرباح الأسهم هي مدفوعات نقدية ترسلها الشركات إلى مساهميها، وتُعد من وسائل توزيع الأرباح على المستثمرين. يشير الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح إلى امتلاك محافظ تحتوي على أسهم تقوم بتوزيع أرباح بشكل منتظم وثابت على مدار السنوات، مما يوفر تدفقًا موثوقًا للدخل السلبي، وهو أمر مفيد خاصةً في مرحلة التقاعد.

لكن لا ينبغي الحكم على السهم بناءً على توزيعات الأرباح فقط، إذ قد تلجأ بعض الشركات إلى زيادة الأرباح كوسيلة لجذب المستثمرين، حتى وإن كانت الشركة نفسها تعاني من مشاكل مالية.

ملاحظة: إذا قدمت الشركة توزيعات أرباح عالية، فمن المفيد أن تسأل نفسك لماذا لا تقوم الإدارة بإعادة استثمار هذه الأموال في الشركة للنمو، بدلاً من توزيعها على شكل أرباح.

الأسهم الممتازة (Blue-Chip stocks)

التي تُعرف بهذا الاسم " أسهم الرقاقة الزرقاء" نسبةً إلى لعبة البوكر، حيث تكون الرقائق الزرقاء الأكثر قيمة، تمثل شركات معروفة ومستقرة تتميز بتاريخ طويل من توزيع أرباح ثابتة بغض النظر عن الأوضاع الاقتصادية.

يفضل المستثمرون هذه الأسهم لأنها غالبًا ما تزيد معدلات الأرباح بسرعة تتجاوز معدل التضخم، مما يسمح بزيادة الدخل دون الحاجة إلى شراء أسهم إضافية. ورغم أن الأسهم الممتازة قد لا تكون لافتة للانتباه مثل أسهم النمو، إلا أنها عادةً ما تتميز بميزانيات عمومية قوية وتحقق عوائد ثابتة، مما يجعلها خيارًا آمنًا وموثوقًا للاستثمار طويل الأجل.

الأسهم المفضلة تختلف بشكل كبير عن الأسهم العادية التي يمتلكها معظم المستثمرين. حاملو الأسهم المفضلة يتمتعون بميزات معينة، حيث يحصلون دائمًا على أرباح الأسهم قبل حاملي الأسهم العادية، كما أنهم يكونون أول من يستعيد أموالهم في حال حدوث إفلاس للشركة.

مع ذلك، فإن أسعار الأسهم المفضلة لا تتقلب بنفس الطريقة التي تتقلب بها أسعار الأسهم العادية، مما يعني أن المستثمرين قد يفوتون بعض المكاسب المحتملة في الشركات التي تحقق نموًا مفرطًا.

بالإضافة إلى ذلك، لا يحصل حاملو الأسهم المفضلة على حقوق التصويت في انتخابات الشركة، مما يعني أنهم ليس لديهم تأثير مباشر على قرارات الإدارة.

البحث عن الأسهم المناسبة لمحفظتك

يمكن أن تأتي أفكار الاستثمار من مصادر متعددة. يمكنك الاستفادة من شركات مثل Standard & Poor's (S&P) أو موارد الإنترنت الأخرى التي تقدم معلومات حول الشركات الناشئة إذا كنت تبحث عن إرشادات من خدمات بحث مهنية. بدلاً من ذلك، يمكنك مراقبة محيطك لمعرفة ما يهتم الناس بشرائه، خاصةً إذا لم تكن ترغب في قضاء وقت طويل في تصفح مواقع الاستثمار.

ابحث عن الاتجاهات والشركات التي قد تكون في وضع يسمح لها بالاستفادة من التغيرات السوقية. يمكنك زيارة متجر البقالة الخاص بك مع مراعاة ما هو جديد، أو استفسار أفراد عائلتك عن المنتجات والخدمات التي تثير اهتمامهم ولماذا.

ملاحظة: قد تجد فرصا للاستثمار في مجموعة واسعة من الصناعات، بدءً من التكنولوجيا وصولاً إلى الرعاية الصحية.

من المهم أيضًا التفكير في تنويع محفظتك الاستثمارية. احرص على اختيار أسهم لشركات مختلفة في صناعات متنوعة، بالإضافة إلى تضمين مجموعة متنوعة من الأسهم ذات القيم السوقية المختلفة.

ستتضمن المحفظة الأكثر تنوعًا أيضًا أوراق مالية أخرى، مثل السندات، وصناديق الاستثمار المتداولة، أو السلع الأساسية، مما يعزز من استقرارها ويقلل من المخاطر.

كيفية شراء الأسهم

يمكنك شراء الأسهم مباشرةً من خلال فتح حساب وساطة أو استخدام أحد تطبيقات الاستثمار المتاحة. تتيح لك هذه المنصات خيارات شراء وبيع الأسهم وتخزينها على جهاز الكمبيوتر أو الهاتف الذكي. تختلف هذه المنصات في الرسوم والموارد المتاحة، لكن الوظائف الأساسية تبقى متشابهة.

تقدم شركات الوساطة التقليدية مثل Fidelity وTD Ameritrade، بالإضافة إلى التطبيقات الحديثة مثل Robinhood وWebull، صفقات بدون عمولة من حين لآخر، مما يسهل عملية شراء الأسهم دون القلق بشأن تأثير العمولات على عائداتك المستقبلية.

ملاحظة: إذا كنت تفضل عدم الاستثمار بمفردك، يمكنك الانضمام إلى نادي استثماري. يمكن أن يوفر لك الانضمام إلى أحد الأندية معلومات إضافية بتكلفة معقولة. ومع ذلك، قد يتطلب الأمر الكثير من الوقت للاجتماع مع أعضاء النادي الآخرين، الذين قد يمتلكون مستويات مختلفة من الخبرة. قد يُطلب منك أيضًا تجميع بعض الأموال في حساب النادي قبل بدء الاستثمار.

اختيار وسيط البورصة 

يوجد نوعان رئيسيان من وسطاء البورصة: وسطاء الخدمة الكاملة ووسطاء الخصم.

الخاصية	وسطاء الخدمة الكاملة	وسطاء الخصم
الرسوم	مرتفعة، تشمل خدمات استشارية	منخفضة، مع رسوم عمولة منخفضة أو معدومة
الدعم	توصيات مخصصة ودعم واسع	دعم محدود، يحتاج المستثمر إلى البحث بنفسه
ملاءمة	مناسب للمستثمرين الجدد الذين يحتاجون للمساعدة	مناسب للمتداولين المتكررين والمستثمرين ذوي الخبرة
الموارد	بحث وموارد قيمة تشمل التحليل والأسواق	منصات تداول بسيطة بدون موارد إضافية

يقدم وسطاء الخدمة الكاملة توصيات مخصصة، ويفرضون رسومًا أعلى تشمل عمولات وخدمات إضافية. يفضل معظم المستثمرين دفع هذه الرسوم نظرًا للبحث والموارد القيمة التي توفرها هذه الشركات.

على الجانب الآخر، يتحمل المستثمرون مع وسطاء الخصم مسؤولية البحث بأنفسهم. يقدم هؤلاء الوسطاء منصات للتداول ودعم عملاء محدود عند الحاجة.

يستفيد المستثمرون الجدد من الموارد التي توفرها وسطاء الخدمة الكاملة، بينما يميل المتداولون المتكررون والمستثمرون ذوو الخبرة إلى اختيار المنصات التي تفرض رسوم عمولة منخفضة.

كخيار بديل، يمكن اللجوء إلى مدير الأموال، حيث يقوم هؤلاء بانتقاء الأسهم وشرائها نيابة عنك، ويتقاضون رسومًا مرتفعة عادةً بنسبة مئوية من إجمالي محفظتك. يعد هذا الخيار أقل استهلاكًا للوقت، حيث يمكنك الاجتماع مع مدير الأموال مرة أو مرتين سنويًا، إذا كان أداؤه جيدًا.

ملاحظة: تقدم لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) نصائح قيمة للتحقق من احترافية مستشارك الاستثماري قبل أن تتاح له إدارة أموالك.

إذا كنت ترغب في تقليل الرسوم، فقد تحتاج إلى استثمار مزيد من الوقت في إدارة استثماراتك. بينما ستحتاج إلى دفع رسوم أعلى إذا كنت تسعى لتفوق السوق أو إذا كنت بحاجة إلى الكثير من النصائح

بيع الأسهم

تحديد الوقت المناسب لبيع الأسهم يعتبر بنفس أهمية شراءها. يميل معظم المستثمرين إلى الشراء عندما تشهد سوق الأسهم ارتفاعا، والبيع عندما تنخفض، لكن المستثمر الذكي يتبنى استراتيجية تستند إلى احتياجاته المالية الشخصية.

من المهم متابعة مؤشرات السوق الرئيسية، مثل تلك الموجودة في الولايات المتحدة:

1. مؤشر داو جونز الصناعي
2. مؤشر ستاندرد آند بورز 500
3. مؤشر ناسداك

لكن يجب ملاحظة أن كل دولة لديها مؤشرات خاصة بها تعكس أداء سوقها المالي. على سبيل المثال، في مصر، يمكن متابعة مؤشر EGX30، وفي المملكة العربية السعودية، يمكن النظر إلى مؤشر تداول العام.

لا داعي للذعر عند مواجهة تصحيح أو انهيار في السوق. غالبًا ما تكون هذه الأحداث مؤقتة، وقد أثبت التاريخ أن السوق يعود للارتفاع. ورغم أن خسارة المال تجربة غير مريحة، إلا أنه من الحكمة أن تتجاوز التقلبات السلبية وتتمسك باستثماراتك، حيث من المحتمل أن تعود للارتفاع مجددًا.

خلاصة القول

الاستثمار في الأسهم هو رحلة مثيرة مليئة بالفرص. قد تبدو معقدة في البداية، ولكن مع القليل من الصبر والتعلم المستمر، يمكنك تحقيق أهدافك المالية. تذكر، التنوع هو مفتاح النجاح، والاستثمار طويل الأجل هو أفضل استراتيجية لبناء الثروة. ابدأ اليوم، واستمتع برحلتك الاستثمارية

الأسئلة الشائعة (FAQS)

س: ما هي الأسهم الرخيصة وما هي المخاطر المرتبطة بها؟

ج: الأسهم الرخيصة هي أسهم الشركات الصغيرة التي تتميز بسعر منخفض للسهم الواحد. على الرغم من جاذبيتها السعرية، إلا أنها غالبًا ما تكون أكثر تقلبا وتعرضا للمخاطر مقارنة بالأسهم الكبيرة والشركات الراسخة. قد تواجه صعوبة في بيع هذه الأسهم بسعر جيد، خاصة إذا كانت الشركة غير نشطة. 

لذلك، ينصح الخبراء بحذر شديد عند الاستثمار في الأسهم الرخيصة وتخصيص جزء صغير فقط من محفظتك الاستثمارية لها.

س: ما هو حجم التداول وما أهميته؟

ج: حجم التداول هو عدد الأسهم التي يتم شراؤها وبيعها في فترة زمنية معينة، عادةً يوم واحد. يشير ارتفاع حجم التداول إلى اهتمام كبير من المستثمرين بالسهم، مما قد يدل على قوة السهم وقدرته على الحركة. ومع ذلك، يجب تفسير حجم التداول في سياق عام لسوق الأوراق المالية.

س: ما هو العدد المثالي من الأسهم التي يجب أن تمتلكها في محفظتي؟

ج: لا يوجد عدد ثابت يناسب جميع المستثمرين، ولكن يوصى عمومًا بامتلاك ما بين 10 و30 سهمًا لتحقيق التنوع المناسب. التنوع يساعد في تقليل المخاطر التي قد تنشأ من تركز الاستثمارات في سهم واحد. ومع ذلك، فإن العدد المثالي يعتمد على عوامل عدة، مثل حجم محفظتك الاستثمارية وأهدافك المالية.

سؤال إبداعي
إذا كنت تستطيع العودة بالزمن إلى الوراء واستثمار مبلغ صغير في سهم واحد، ما هو السهم الذي تختاره ولماذا؟

نتطلع إلى قراءة إجاباتكم في التعليقات!